文|恒心

来源|博望财经

最近杭州银行压力重重。

(资料图)

从业绩上看，虽然2022年杭州银行营收、净利润等核心指标呈现增长态势，但核心一级资本充足率持续下降，风险承受能力有所恶化。

从股价上看，增长强劲的杭州银行却并没有体现在二级市场上，业绩和股价走出“剪刀差”，尤其是2023年初以来在股东大额减持退出及高管变动频繁等事件后，股价曾一度跌至11.25元/股，此后虽有回调，但整体表现不温不火，目前市值700多亿元。

但其实最令杭州银行“头疼”的就属频收罚单，仅2022年被罚金额就超1100万元，旗下消费金融公司杭银消费金融更是蒙眼狂飙，虽然业绩表现亮眼，但消费投诉【进入黑猫投诉】量激增。

经营情况整体向好，但风险承受能力有所恶化

据公开资料显示，杭州银行前身为杭州城市合作银行，成立于1996年，是在原杭州市33家城市信用社和9家信用联社直属办事处基础上组建的股份制商业银行，2016年10月在上海证券交易所挂牌上市。

截至2022年末，杭州银行共有分支机构255家，其中在杭州地区设有支行（含总行营业部）112家，在浙江省内的宁波、绍兴、温州、舟山、衢州、金华、丽水、嘉兴、台州、湖州设有分支行73家，在北京、上海、深圳、南京、合肥设有分支行69家，并在上海设立了1家资金营运中心，基本实现浙江省内机构全覆盖，并实现机构网点在长三角、珠三角、环渤海湾等发达经济圈的战略布局。

从财报数据来看，杭州银行整体向好。

首先，经营效益持续向好。2023年一季度，杭州银行实现营业收入94.31亿元，较上年同期增长7.55%；实现利息净收入62.03亿元，较上年同期增长13.61%；实现归属于公司股东净利润42.39亿元，较上年同期增长28.11%；加权平均净资产收益率4.72%（未年化），较上年同期提高0.67个百分点；基本每股收益0.67元/股（未年化），较上年同期增长31.37%。

其次，资产负债平稳增长。2023年3月末，杭州银行资产总额16，961.26亿元，较上年末增长4.92%，较2022年一季度末同比增长16.42%；其中贷款总额7，503.40亿元，较上年末增长6.86%，较2022年一季度末同比增长19.02%，贷款总额占资产总额比例44.24%，较上年末提升0.80个百分点；负债总额15，931.99亿元，较上年末增长4.96%，较2022年一季度末同比增长16.80%；存款总额10，033.42亿元，较上年末增长8.11%，较2022年一季度末同比增长15.45%。

最后，资产质量保持稳定。2023年3月末，杭州银行不良贷款率0.76%，较上年末下降0.01个百分点；逾期贷款与不良贷款比例71.54%，逾期90天以上贷款与不良贷款比例52.20%。2023年一季度，杭州银行累计核销不良贷款1.33亿元，计提各类信用减值损失21.12亿元，期末不良贷款拨备覆盖率568.68%，较上年末提高3.58个百分点。

但值得一提的是，杭州银行核心一级资本充足率持续下降。

据2022年财报数据显示，期末杭州银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为12.89%、9.77%及8.08%，同比分别下降0.73、0.63以及0.35个百分点。结合近两年数据，杭州银行核心一级资本充足率已从2020年的8.53%下降至8.08%，不仅在9家上市城商行中排名末位，而且已接近7.5%的监管标准，风险承受能力有所恶化。截至2023年3月末，杭州银行核心一级资本充足率8.1%。

2022年被罚金额超1100万，百万级罚单屡见不鲜

近三年，杭州银行被罚金额逐年升高，合规问题如“利剑悬颈”。

据悉，杭州银行在2022年所收罚单为6张，被罚金额超1100万元。

2022年1月（舟银保监罚决字﹝2022﹞1号），杭州银行因个人贷款管理不审慎，信贷资金挪用于购房；个人贷款管理不审慎，信货资金未按约定用途使用；违规向客户转嫁保险费等“三宗罪”被罚85万元；2月（深银保监罚决字﹝2022﹞31号），因贷前调查不尽职，贷款资金被挪用被罚300万元；5月（杭银处罚字﹝2022﹞30号），因未按规定履行客户身份识别义务；未按规定保存客户身份资料和交易记录；未按规定履行大额和可疑交易报告义务；与身份不明的客户进行交易等被罚580万元；8月（深银保监罚决字﹝2022﹞81号），又因贷款贷前调查不尽职，信贷资金被挪用；未穿透审核资金用途，信贷资金被挪用等被罚80万元。

事实上，这只是杭州银行合规问题的冰山一角，百万级罚单也是屡见不鲜。

2020年1月，杭州银行因虚增存贷款；个人经营性贷款管理不审慎，贷款资金被挪用于购房；向资本金比例不足的房地产项目提供融资；同业投资资金违规投向股权投资领域；理财投资非标资产严重不审慎等违规行为被罚225万元。

2021年5月，杭州银行宁波分行因授信审查审批严重不审慎等违规行为被处以220万元的罚款；仅隔10天，又因房地产项目融资业务不审慎、流动资金贷款管理不审慎、授信投放不审慎等违规行为被处以罚款250万元。

从杭州银行违规行为来看，个人贷款业务为“重灾区”。

2022年末，杭州银行个人贷款总额2，598.68亿元，较上年末增加357.22亿元，增幅15.94%；个人贷款不良贷款率为0.61%，较上年末提高0.26个百分点。

投诉、罚款，子公司不令人“省心”

事实上，杭州银行除了自身深陷泥潭外，子公司杭银消费金融、杭银理财也不令人“省心”。

据了解，杭银消费金融成立于2015年12月，以“成为一家具有良好口碑的一流消费金融公司”为愿景，实施线上、线下两大业务模式，全面践行“高效”企业文化，持续构建金融科技、智能风控等核心竞争力。目前杭银消费金融注册资本25.61亿元，其中杭州银行持股比例42.95%。

经过约8年发展，杭银消费金融的成长是有目共睹的。截至2022年末，杭银消费金融总资产413.95亿元，同比增长12.97%，当期实现营业收入42.26亿元，同比增长51.91%，实现净利润6.62亿元，同比增长46.78%。

这是个什么概念？凭借这些数据，杭银消费金融已跨入第一梯队，与招联、马上消费金融、蚂蚁消费金融、中银消费金融、杭银消费金融等同为一个梯队，不仅营收增速霸居榜首，利润水平更是超过中邮消费金融。

凭借“助贷+线下自营”双轮驱动，杭银消费金融业绩再创新高。

助贷方面，杭银消费金融与乐信、滴滴等头部流量平台合作，批发资金快速变现；线下自营方面，以“轻享贷”（针对白蓝领的小额产品）承接助贷需求，同时“尊享贷”（针对公务员、事业单位员工的大额产品）承接线下自营资产，不断开拓线下市场。

但遗憾的是，虽然，杭银消费金融成长很快，但庞大的投诉量也紧跟其后。

根据杭银消费金融2022年度消费者权益保护工作报告显示，2022年共受理消费投诉同比增长15.2%至576件。其中，因金融机构管理制度、业务规则与流程及业务系统引起投诉占比56.5%；因债务催收的方式及手段引起投诉占比43.4%。

另据黑猫投诉平台显示，截至5月22日杭银消费金融涉及的投诉量高达近900条，被投诉内容多为高额利息、暴力催收等。据一位消费者投诉称，“本人2021年通过‘小赢卡贷’平台申请了3笔借款，杭银消费金融作为小赢卡贷合作资方，所有借款已经结清，后来了解到3笔贷款实际年利率高达35.99%，已经远超国家法定持牌金融机构的24%年利率，并收取了一笔168超值卡费用。”

此外，今年4月，全资子公司杭银理财因理财产品信息披露及销售管理不规范，信息登记及报送不准确被中国银保监会浙江监管局罚款45万元。这也是杭银理财自2019年末成立以来收到的首张罚单。

杭州银行还值得被看好吗？